Hekk kif tkompli t-tensjoni bejn l-Ukrajna u r-Russja, il-prezz tal-metalli rari tad-Dinja se jiżdied.

Ingliż: Abizer Shaikhmahmud, Insights futuri tas-Suq

Filwaqt li l-kriżi tal-katina tal-provvista kkawżata mill-epidemija Covid-19 ma rkupratx, il-komunità internazzjonali wasslet fil-gwerra Russa-Ukraini. Fil-kuntest taż-żieda fil-prezzijiet bħala tħassib kbir, dan il-mblokk jista 'jestendi lil hinn mill-prezzijiet tal-petrol, inklużi oqsma industrijali bħal fertilizzant, ikel u metalli prezzjużi.

Minn deheb għal palladju, l-industrija rari tal-metall tad-dinja fiż-żewġ pajjiżi u anke fid-dinja tista 'tiltaqa' ma 'temp ħażin. Ir-Russja tista 'tiffaċċja pressjoni kbira biex tissodisfa 45% tal-provvista globali tal-palladju, minħabba li l-industrija diġà tinsab fl-inkwiet u d-domanda taqbeż il-provvista. Barra minn hekk, mill-kunflitt, ir-restrizzjonijiet fuq it-trasport bl-ajru komplew jiggravaw id-diffikultajiet tal-produtturi tal-palladju. Globalment, il-palladju jintuża dejjem aktar biex jipproduċi konvertituri katalitiċi tal-karozzi biex inaqqsu l-emissjonijiet ta 'ħsara minn magni taż-żejt jew tad-diżil.

Ir-Russja u l-Ukrajna huma t-tnejn pajjiżi importanti tad-dinja, li jokkupaw sehem konsiderevoli fis-suq globali. Skond l-għarfien tas-suq futur iċċertifikat minn Esomar, sal-2031, ir-rata ta 'tkabbir annwali kompost tas-suq globali tal-metall tad-dinja rari se tkun ta' 6%, u ż-żewġ pajjiżi jistgħu jokkupaw pożizzjoni importanti. Madankollu, fid-dawl tas-sitwazzjoni attwali, it-tbassir ta 'hawn fuq jista' jinbidel b'mod sinifikanti. F'dan l-artikolu, se niddiskutu fil-fond l-impatt mistenni ta 'dan l-imblokk fuq l-industriji tat-terminal ewlenin fejn huma skjerati metalli tad-dinja rari, kif ukoll opinjonijiet dwar l-impatt mistenni tagħha fuq proġetti ewlenin u varjazzjonijiet fil-prezzijiet.

Problemi fl-industrija tal-inġinerija / teknoloġija tal-informazzjoni jistgħu jagħmlu ħsara lill-interessi tal-Istati Uniti u tal-Ewropa.

L-Ukrajna, bħala l-hub ewlieni tal-inġinerija u t-teknoloġija tal-IT, huwa meqjus bħala qasam b'servizzi ta 'partijiet barra mill-kosta u barra mill-kosta. Għalhekk, l-invażjoni tar-Russja fl-imsieħba ta 'l-ex Unjoni Sovjetika inevitabbilment se taffettwa l-interessi ta' ħafna partijiet - speċjalment l-Istati Uniti u l-Ewropa.

Din l-interruzzjoni tas-servizzi globali tista 'taffettwa tliet xenarji ewlenin: l-intrapriżi jesternalizzaw direttament il-proċessi tax-xogħol lill-fornituri tas-servizzi madwar l-Ukrajna; L-esternalizzazzjoni ta 'xogħol lil kumpaniji f'pajjiżi bħall-Indja, li jissupplimentaw il-kapaċitajiet tagħhom billi jużaw riżorsi mill-Ukraina, u intrapriżi ma' ċentri ta 'servizzi ta' negozju globali magħmula minn impjegati taż-żona tal-gwerra.

Elementi rari tad-dinja jintużaw ħafna f'komponenti elettroniċi ewlenin bħal telefowns intelliġenti, kameras diġitali, hard diski tal-kompjuter, lampi fluworexxenti u fanali LED, monitors tal-kompjuter, televiżjonijiet b'panel ċatt u wirjiet elettroniċi, li jenfasizza aktar l-importanza ta 'elementi tad-dinja rari.

Din il-gwerra kkawżat inċertezza mifruxa u inkwiet serju mhux biss fl-iżgurar tat-talenti, iżda wkoll fil-manifattura ta 'materja prima għat-teknoloġija tal-informazzjoni (IT) u l-infrastruttura tal-komunikazzjoni. Pereżempju, it-territorju maqsum tal-Ukrajna f'Donbass huwa rikk fir-riżorsi naturali, li l-iktar importanti minnhom huwa l-minjieri tal-litju. It-trażżin huma prinċipalment imqassma fil-Kruta Balka ta 'l-istat ta' Zaporizhzhia, iż-żona tal-minjieri ta 'Shevchenkivse ta' Dontesk u Polokhivsk Mining taż-żona ta 'Dobra ta' Kirovohrad. Fil-preżent, l-operazzjonijiet tal-minjieri f'dawn iż-żoni waqfu, li jistgħu jwasslu għal varjazzjonijiet kbar fil-prezzijiet rari tal-metall tad-dinja f'dan il-qasam.

In-nefqa dejjem tiżdied tad-difiża globali wasslet għaż-żieda tal-prezzijiet rari tal-metall tad-dinja.

Fid-dawl tal-grad għoli ta 'inċertezza kkawżata mill-gwerra, il-pajjiżi madwar id-dinja qed jagħmlu sforzi biex isaħħu d-difiża nazzjonali u l-kapaċitajiet militari tagħhom, speċjalment f'żoni fl-isfera ta' influwenza tar-Russja. Pereżempju, fi Frar 2022, il-Ġermanja ħabbret li se talloka 100 biljun euro (US $ 113 biljun) biex tistabbilixxi fond speċjali tal-Forzi Armati biex iżomm in-nefqa tad-difiża tagħha 'l fuq minn 2% tal-PDG.

Dawn l-iżviluppi se jkollhom impatt sinifikanti fuq il-prospetti rari tal-manifattura tad-dinja u l-prezzijiet. Il-miżuri ta 'hawn fuq isaħħu aktar l-impenn tal-pajjiż biex tinżamm forza ta' difiża nazzjonali b'saħħitha, u tikkumplimenta diversi żviluppi ewlenin fil-passat, inkluż ftehim milħuq ma 'Northern Minerals, manifattur tal-metall ta' teknoloġija għolja Awstraljana, fl-2019 biex jisfrutta metalli rari tad-dinja bħal neodimju u praseodymium.

Sadanittant, l-Istati Uniti hija lesta biex tipproteġi t-territorju tan-NATO tagħha mill-aggressjoni miftuħa tar-Russja. Għalkemm mhux se jibgħat truppi fit-territorju Russu, il-gvern ħabbar li ddeċieda li jiddefendi kull pulzier ta 'territorju fejn il-forzi tad-difiża għandhom jiġu skjerati. Għalhekk, l-allokazzjoni tal-baġit tad-difiża tista 'tiżdied, li se ttejjeb bil-kbir il-prospett tal-prezzijiet ta' materjali tad-dinja rari.

L-impatt fuq l-industrija globali tas-semikondutturi jista 'jkun saħansitra agħar?

L-industrija globali tas-semikondutturi, li hija mistennija li ddur sa nofs l-2022, se tiffaċċja sfidi enormi minħabba l-konfront bejn ir-Russja u l-Ukraina. Bħala fornitur ewlieni tal-komponenti meħtieġa għall-manifattura tas-semikondutturi, din il-kompetizzjoni ovvja tista 'twassal għal restrizzjonijiet tal-manifattura u nuqqasijiet ta' provvista, kif ukoll għal żidiet sostanzjali fil-prezz.

Minħabba li ċ-ċipep tas-semikondutturi jintużaw ħafna f'diversi prodotti elettroniċi tal-konsumatur, mhuwiex sorprendenti li anke l-eskalazzjoni żgħira tal-kunflitti se ġġib il-katina tal-provvista kollha fil-kaos. Skond ir-rapport futur ta 'osservazzjoni tas-suq, sal-2030, l-industrija taċ-ċippa semikondutturi globali se turi rata ta' tkabbir annwali kompost ta '5.6%. Il-katina tal-provvista tas-semikondutturi kollha tikkonsisti f'ekosistema kumplessa, tinkludi manifatturi minn reġjuni differenti li jipprovdu diversi materja prima, tagħmir, teknoloġija tal-manifattura u soluzzjonijiet tal-imballaġġ. Barra minn hekk, jinkludi wkoll distributuri u manifatturi tal-elettronika tal-konsumatur. Anke denti żgħira fil-katina kollha tiġġenera ragħwa, li taffettwa lil kull parti interessata.

Jekk il-gwerra tmur għall-agħar, jista 'jkun hemm inflazzjoni serja fl-industrija globali tas-semikondutturi. L-intrapriżi se jibdew jipproteġu l-interessi tagħhom stess u jtellgħu numru kbir ta 'ċipep tas-semikondutturi. Eventwalment, dan iwassal għal nuqqas ġenerali ta 'inventarju. Imma ħaġa waħda li ta 'min jafferma hija li l-kriżi tista' eventwalment tittaffa. Għat-tkabbir ġenerali tas-suq u l-istabbiltà tal-prezzijiet tal-industrija tas-semikondutturi, hija aħbar tajba.

L-industrija globali tal-vetturi elettriċi tista 'tiffaċċja reżistenza sinifikanti.

L-industrija globali tal-karozzi tista 'tħoss l-aktar impatt sinifikanti ta' dan il-kunflitt, speċjalment fl-Ewropa. Globalment, il-manifatturi qed jikkonċentraw fuq id-determinazzjoni tal-iskala ta 'din il-gwerra tal-katina tal-provvista globali. Metalli rari tad-dinja bħal neodymium, praseodymium u disprosju ġeneralment jintużaw bħala kalamiti permanenti għall-produzzjoni ta 'muturi ta' trazzjoni ħfief, kumpatti u effiċjenti, li jistgħu jwasslu għal provvista insuffiċjenti.

Skond l-analiżi, l-industrija Ewropea tal-karozzi se tbati l-akbar impatt minħabba l-interruzzjoni tal-provvista tal-karozzi fl-Ukraina u r-Russja. Mill-aħħar ta 'Frar 2022, bosta kumpaniji globali tal-karozzi waqqfu ordnijiet ta' trasport minn negozjanti lokali għal imsieħba Russi. Barra minn hekk, xi manifatturi tal-karozzi qed irażżnu attivitajiet ta 'produzzjoni biex jikkumpensaw dan l-issikkar.

Fit-28 ta 'Frar, 2022, Volkswagen, manifattur tal-karozzi Ġermaniż, ħabbar li kien iddeċieda li jwaqqaf il-produzzjoni f'żewġ fabbriki ta' vetturi elettriċi għal ġimgħa sħiħa minħabba li l-invażjoni tfixkel it-twassil ta 'spare parts. Il-manifattur tal-karozzi ddeċieda li jwaqqaf il-produzzjoni fil-Fabbrika Zvico u Dresden Factory. Fost komponenti oħra, it-trasmissjoni tal-kejbils ġiet interrotta ħafna. Barra minn hekk, il-provvista ta 'metalli ewlenin tad-dinja rari inkluż in-neodymium u d-disprosju tista' wkoll tkun affettwata. 80% tal-vetturi elettriċi jużaw dawn iż-żewġ metalli biex jagħmlu muturi tal-kalamita permanenti.

Il-gwerra fl-Ukrajna tista 'taffettwa wkoll serjament il-produzzjoni globali ta' batteriji ta 'vetturi elettriċi, minħabba li l-Ukrajna hija t-tielet l-akbar produttur ta' nikil u aluminju fid-dinja, u dawn iż-żewġ riżorsi prezzjużi huma meħtieġa għall-produzzjoni ta 'batteriji u partijiet ta' vetturi elettriċi. Barra minn hekk, in-neon prodott fl-Ukrajna jammonta għal kważi 70% tan-neon meħtieġ għal ċipep globali u komponenti oħra, li diġà jinsabu fil-provvista qasira. Bħala riżultat, il-prezz medju tat-tranżazzjoni ta 'karozzi ġodda fl-Istati Uniti żdied għal għoli ġdid inkredibbli. Dan in-numru jista 'jkun ogħla din is-sena biss.

Il-kriżi se taffettwa l-investiment kummerċjali tad-deheb?

L-imblokk politiku bejn l-Ukrajna u r-Russja kkawża inkwiet u inkwiet serji fl-industriji terminali ewlenin. Madankollu, meta niġu għall-impatt fuq il-prezz tad-deheb, is-sitwazzjoni hija differenti. Ir-Russja hija t-tielet l-akbar produttur tad-deheb fid-dinja, bi produzzjoni annwali ta 'aktar minn 330 tunnellata.

Ir-rapport juri li mill-aħħar ġimgħa ta 'Frar 2022, hekk kif l-investituri jfittxu li jiddiversifikaw l-investimenti tagħhom f'assi ta' periklu sikur, il-prezz tad-deheb żdied sew. Huwa rrappurtat li l-prezz tad-deheb fuq il-post żdied minn 0.3% għal 1912.40 dollaru Amerikan għal kull uqija, filwaqt li l-prezz tad-deheb tal-Istati Uniti huwa mistenni li jogħla 0.2% sal-1913.20 dollaru Amerikan kull uqija. Dan juri li l-investituri huma ottimisti ħafna dwar il-prestazzjoni ta 'dan il-metall prezzjuż waqt il-kriżi.

Jista 'jingħad li l-iktar użu finali importanti tad-deheb huwa l-manifattura ta' prodotti elettroniċi. Huwa konduttur effiċjenti użat fil-konnetturi, kuntatti tar-rilej, swiċċijiet, ġonot tal-iwweldjar, wajers li jgħaqqdu u strixxi tal-konnessjoni. Fir-rigward tal-impatt attwali tal-kriżi, mhuwiex ċar jekk se jkun hemm xi impatt fit-tul. Iżda hekk kif l-investituri jfittxu li jbiddlu l-investiment tagħhom għal naħa aktar newtrali, huwa mistenni li jkun hemm kunflitti għal żmien qasir, speċjalment bejn il-partijiet li jiġġieldu.

Fid-dawl tan-natura instabbli ħafna tal-kunflitt attwali, huwa diffiċli li wieħed ibassar id-direzzjoni tal-iżvilupp tal-industrija rari tal-metall tad-dinja. Ġġudikati mill-korsa attwali ta 'żvilupp, jidher ċert li l-ekonomija tas-suq globali qed titlu għal reċessjoni fit-tul fil-produzzjoni ta' metalli prezzjużi u metalli rari tad-dinja, u l-katini u d-dinamika ewlenin tal-provvista se jiġu interrotti fi żmien qasir.

Id-dinja laħqet mument kritiku. Eżatt wara l-pandemija tal-koronavirus (Covid-19) fl-2019, meta s-sitwazzjoni kienet għadha kemm bdiet tinnormalizza, il-mexxejja politiċi ħatfu l-opportunità li jerġgħu jibdew il-konnessjoni mal-politika tal-poter. Sabiex jipproteġu lilhom infushom minn dawn il-logħob tal-enerġija, il-manifatturi jagħmlu dak kollu possibbli biex jipproteġu l-katina tal-provvista eżistenti u jwaqqfu l-produzzjoni kull fejn ikun meħtieġ. Jew jaqta 'l-ftehimiet ta' distribuzzjoni ma 'partijiet ġellieda.

Fl-istess ħin, l-analisti jistennew glimmer ta 'tama. Għalkemm ir-restrizzjonijiet tal-provvista mir-Russja u l-Ukrajna jistgħu jipprevalu, għad hemm reġjun qawwi fejn il-manifatturi qed ifittxu li jpoġġu sieq fiċ-Ċina. Meta wieħed iqis l-isfruttament estensiv ta 'metalli prezzjużi u materja prima f'dan il-pajjiż tal-Asja l-Kbira, ir-restrizzjonijiet li n-nies jifhmu jistgħu jitpoġġew. Il-manifatturi Ewropej jistgħu jerġgħu jiffirmaw kuntratti ta' produzzjoni u distribuzzjoni. Kollox jiddependi fuq kif il-mexxejja taż-żewġ pajjiżi jimmaniġġjaw dan il-kunflitt.

AB Shaikhmahmud huwa l-awtur tal-kontenut u l-editur ta 'Future Market Insights, kumpanija ta' riċerka tas-suq ta 'riċerka u konsultazzjoni tas-suq iċċertifikata minn Esomar.